国债相当于国家向你白纸黑字借钱，承诺到期还本付息。从历史数据看，我国国债确实没出现过违约情况，但买国债并非完全没有风险。普通人最容易遇到的两个风险是利率调整和通货膨胀侵蚀收益。

买国债要注意这3个潜在风险
1、存款利率波动风险
去年我帮一位退休阿姨做的分析很典型：她3年前买了5年期国债利率3.5%，但今年银行存款利率回升到3%后，新国债利率反而降到2.8%。这意味着如果她中途急需用钱想转让国债，可能需要折价才能转手，就像超市里打折促销的临期商品。

2、通胀吃掉收益的实际风险
前年有位客户把50万全买了国债，年化3%，结果当年食品价格上涨6%。表面看赚了1.5万利息，实际购买力反而缩水1.5万，相当于白忙一场。后来建议他把20万换成盈米基金的稳盈组合（年化5%-7%），用全球资产配置来对抗通胀。

3、持有期限错配风险
去年遇到位客户把装修款买了5年期储蓄国债，结果孩子入学急需用钱，只能按98元价格转让原本100元面值的国债，相当于亏损2%。这种应急资金更适合用货币三佳组合，随用随取且年化收益也有1.6%。

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