量化交易是用数学模型+计算机程序替代人脑做投资决策。核心流程：
数据：收集价量、财报、宏观、舆情等结构化/非结构化数据；
因子：用统计或机器学习提炼α因子（如动量、均值回复、情绪）；
3. 组合：按风险收益目标做优化（均值方差、风险平价、Black-Litterman）；
4. 执行：算法交易拆单降低冲击成本（TWAP/VWAP/冰山）；
5. 风控：实时监控波动率、回撤、杠杆，设硬止损。

常见策略：
• 高频做市（赚bid-ask spread，延迟μs级）；
• 统计套利（配对交易、期现基差）；
• CTA趋势跟踪（均线突破、动量）；
• 多因子选股（价值+质量+情绪）。

门槛：数据清洗、回测过拟合、实盘滑点、监管合规。个人可用聚宽、RiceQuant做分钟级回测，资金<100建议先跑指数增强或ETF套利，严控单笔回撤<2。

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