固定收益类核心品种与特征
存款：活期、定期、大额存单，本金受存款保险50限额保护，利率2左右，流动性逐级递减。
货币市场工具：超短债、逆回购、货币基金，T+0/T+1申赎，年化5–5，风险极低，是现金管理底仓。
3. 利率债：国债、政策性金融债、地方政府债，信用等级≈主权评级，10年国债到期收益约6，可交易所或银行柜台买入，免利息税。
4. 信用债：
① 高等级央企、城投中票/公司债，AAA评级，收益比同期限国债高80–150 bp；
② 商业银行二级资本债、永续债，收益再上浮50–100 bp，含赎回条款与次级属性；
③ 可转债，债底+股票期权，波动大于纯债，需单独评估正股弹性。
5. 债券基金：主动型通过杠杆、久期、信用下沉增强收益，短债基金年化3–4，长债基金4–5，最大回撤2–5；指数债基低、工具属性强。
6. 理财产品：现金管理类按货基新规T+1赎回，市值法净值波动；封闭固收类多配非标+债券，业绩基准3.5–4.5，不再保本。
7. 信托/资管计划：收益6–8，实质为信用贷，无刚兑，需穿透看融资主体、抵质押率及流动性支持。
8. 境外债：中资美元债、点心债，收益高于境内同主体100–300 bp，汇率对冲后实际收益需扣减掉期成本，关注美联储利率与跨境监管。

配置建议：先定投资期限与风险承受度，再选工具。≤1年资金放货基+大额存单；1–3年中短债基金+高等级信用债；3年以上可搭配利率债ETF+可转债增强；信托、境外债仅作收益增强且单户占比不超可投资资产20，并严格分散主体与区域。

以上内容来自网络，仅供参考，如需专业人工服务请点击头像查看加V咨询。