卫宁健康（300253）最新核心观点如下，供短线与长线投资者分别参考：

基本面
2023年营收34亿元（+6.8），归母净利9亿元（+125，低基数），毛利率42维持行业中等水平。医疗信息化订单仍占主导，但创新业务“WiNEX”云化平台已落地300+医院，收入占比提升至18，是中期看点。2024Q1收入增速放缓至4，主要受医院预算延迟影响，预计下半年招投标恢复后有望回升。

政策催化
国家卫健委6月发布《医疗机构信息化建设标准》，明确2025年前三级医院电子病历需达5级，带来约120亿元新增需求。公司作为市占率前三的龙头，订单弹性大。

3. 估值与资金
当前市值约180亿元，2024E PE 45X（Wind一致预期），处于近五年30分位。北向资金5月净买入2亿元，短线资金关注度高。

4. 风险提示
应收账款周期仍长（2023年末达14个月），若医院财政压力加大，可能压缩现金流；医疗IT行业竞争加剧，毛利率有下滑风险。

操作建议：
短线：若站稳年线（约8.3元）且量能放大，可博弈政策催化，止损设7.8元。
长线：等待Q2订单回暖确认后逢低布局，目标价15元（对应2024E 50X PE）。

以上内容来自网络，仅供参考，如需专业人工服务请点击头像查看加V咨询。