如何计算组合的夏普比率、最大回撤?
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您好,很高兴为您解答问题!夏普比率计算分三步:第一,选一个时间段,比如一年,算出您组合的总收益率。第二,用这个收益率减去同期的无风险收益率(通常用一年期国债利率或定期存款利率替代),得到超额收益。第三,用这个超额收益除以组合收益率的标准差(即波动率)。得出的数值就是夏普比率,它直接反映了您每承担一单位风险,能获得多少超额回报。数值越高,说明风险调整后的收益越好。

最大回撤的计算更直观。它看的是在选定时期内,您的组合净值从任意一个历史高点,回落到接下来最低点的最大幅度。比方说,您组合净值曾从100万涨到150万,之后又跌到120万,那么从150万到120万的这个回撤幅度就是20%。它能最直观地揭示您投资过程中可能面临的最坏情况,是衡量下行风险和心理承受能力的硬指标。

这两个数您都可以在专业的金融终端,或者一些理财APP的基金详情页里找到。自己算的话,需要有一套完整的历史净值数据。

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