存储芯片龙头：全球看三星、SK海力士、美光；国内看兆易创新、长江存储、北京君正。
1) 三星：DRAM+NAND双，技术节点已量产1α nm DRAM、176层V-NAND，资本开支常年>200亿美元，周期性最强。
2) SK海力士：DRAM市占28%，刚量产238层NAND，收购Intel大连厂后产能大增，HBM3高带宽存储绑定英伟达AI服务器。
3) 美光：DRAM工艺1β nm领先，车规LPDDR5份额超50%，美国补贴52亿美元建厂，地缘安全溢价高。
4) 兆易创新：NOR Flash全球第三，MCU与DRAM利基配套，2024年DDR3 4Gb自研投片，周期复苏弹性大。
5) 长江存储：128层Xtacking NAND已量产，232层送样，国产替代核心，受美制裁但技术突破快，未上市，关注设备伙伴中微、北方华创。
6) 北京君正：收购ISSI后车载SRAM/DRAM市占居前，汽车智能化带来需求5年CAGR>20%，盈利稳定。

投资要点：跟踪DRAM/NAND现货价、库存周转天数；周期底部布局龙头，首选美光（高阶工艺+政策红利）、兆易（小而美+国产替代）。

以上内容来自网络，仅供参考，如需专业人工服务请点击头像查看加V咨询。