做因子选股时,风险中性的顺序有什么影响?
感谢您关注该问题,该问题有2位专业答主做了解答。
下面是 秦经理的回答,如果对该问题还有疑问,欢迎添加专属进一步交流。
风险中性定义

  风险中性意味着在无风险条件下持有货币财富的效用等于在风险条件下持有货币财富的效用。

  风险中性首先是一种风险态度,它与风险偏好和风险厌恶相关。

  这三种态度都体现在金融衍生品在商业过程中的使用上,这一点最为明显。

  持风险中性态度的企业倾向于使用衍生金融工具以合理的成本对冲和转移风险,并限制风险对业务运营的不利影响。

  具有风险偏好的企业倾向于使用衍生金融工具进行过度投机。严重的案件给企业造成巨大的损失,严重影响企业的经营活动,甚至导致破产。这一点在国有控股股票上市的公司中,尤为突出。
秦经理 当前我在线
帮助3.5万 好评918 入驻10年
“股票开户,低佣金,VIP快速通道,量化交易“
一对一咨询
收藏 追问
举报

还有1位专业答主对该问题做了解答

相关问题 查看更多>
量化策略的 “因子数据的行业中性处理效果” 对跨行业比较影响有多大?天勤量化有哪些行业中性工具?
因子数据的行业中性处理效果是跨行业比较的“公平秤”:某策略未做中性处理,因子收益被行业Beta主导(如能源行业暴涨拉高因子收益),跨行业比较偏差超30%;某平台处理粗糙,某多因子策略行...
余经理 265
外资流入 A 股时,对三个指数的影响顺序和程度有何不同?
影响顺序:一般外资会先流入沪深300,因为其是A股核心资产代表,流动性好、市值大,符合外资的投资偏好。其次是上证50,作为大盘蓝筹股的代表,也会受到外资关注。最后是中证500,由于其成...
资深杨经理 331
行业中性策略的构建规则和因子暴露限制?
规则:通过多空持仓抵消行业Beta(如买入行业龙头,卖空行业ETF),保持行业敞口为零;限制:控制因子暴露(如市值、估值因子),避免策略偏离“中性”目标。
资深安老师 155
选股时需要考虑哪些风险?
包括市场风险(如股市整体下跌)、行业风险(如行业政策变化、竞争加剧)、公司风险(如业绩下滑、财务造假)、宏观经济风险(如经济衰退、通货膨胀)等。选股时,需全面评估各种风险,尽量选择风险...
资深张经理 163
什么是量化多因子选股?有用吗?
您好,量化多因子选股并不意味着完全无风险或者确保实现超额收益。市场具有一定的不确定性和动态变化,投资者在使用量化多因子选股时仍然需要关注市场情况、风险管理和事件驱动等因素,以充分评估每...
资深小妮经理 5169
多因子选股模型在股票量化交易中,如何筛选有效因子并确定因子权重?​
初选:根据金融逻辑选择因子(如估值、成长、动量),剔除经济学意义不明确的因子(如“股票代码尾号奇偶性”)。IC/IR检验:计算因子值与未来收益的信息系数(IC),保留IC绝对值>0.0...
资深杨经理 660
评论
浏览更多不如立即追问,99%用户选择
立即追问

已有36,515,586用户获得帮助