投资风险管理“三步法”供你参考：

1. 先算“亏得起多少”
用公式：可承受亏损＝（流动资产－1年刚性支出）×心理承受比例（一般≤20%）。先设止损线，再谈收益。

2. 再分“三层资产”
层：现金+货基，占流动资产10%–20%，防急用；
第二层：固收（国债、高等级债基），占30%–50%，稳底仓；
第三层：权益（指数ETF、行业龙头），占30%–50%，博收益。
每季再平衡一次，偏离度>5%即调仓，纪律>判断。

3. 最后用“工具锁风险”
• 个股仓位≤总权益10%，单行业≤20%；
• 用ETF替代个股，分散且费率低；
• 权益部分设8%–10%移动止损，触发即减半；
• 长期持仓可买等量认沽期权或反向ETF对冲。

一句话：先算亏，再分散，后对冲，纪律执行，风险就可控。

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