量化交易是把策略写成计算机程序，由系统7×24小时自动执行。核心流程四步：

1. 策略设计：用历史数据验证因子（价量、基本面、宏观、另类数据），选出胜率>55%、盈亏比>1.5、夏普>2的策略。常用模型：均值回归、动量突破、期现套利、统计套利。

2. 回测优化：用Walk-Forward防止过拟合，样本外测试夏普衰减<20%才上线。设置滑点、手续费、涨跌停真实模拟。

3. 实盘部署：券商API直连，微秒级下单。分仓管理：单策略仓位≤5%，组合最大回撤<10%。实时风控：单笔止损1%，单日止损3%，自动熔断。

4. 迭代监控：每日归因分析，若因子衰减>30%立即下线。用蒙特卡洛模拟极端行情，预留2倍保证金。

个人投资者可从聚宽、掘金、RiceQuant获取分钟级数据，用Python写策略，初期资金≥50万，先做ETF或股指期货跨期套利，年化目标10%-15%，回撤<5%。

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