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您好,很高兴为您服务,有什么想问的都可以联系我,随时在线为您解答。可转债可以进行量化交易,以下是详细介绍:
一、可转债可以量化交易
1.策略构建可行:在当前市场环境下,已经有多种可转债量化策略被构建出来。例如中信证券构建了3种适用于不同风险偏好的转债短久期策略,通过量化策略框架,博弈发行人促转股行为对转债价格的正面影响。还有绝对收益型的信用债替代策略,根据转债YTM+1%>3年期AA级信用债YTM来筛选转债池,并选出正股1个月动量最强的20只进行配置;相对收益型的低估值+高换手策略,先选择市场上较低估的50%转债,再用高换手因子选择成交热度较高的转债配置。这些策略的构建和实践证明了可转债量化交易的可行性 。
2.市场环境适配:2024年Q4以来市场波动率与交易热情均显著上行,较高的成交额为换手较高的量化策略提供了更好的流动性,降低了摩擦成本;波动率上行不仅利好转债收益走势,也为波动率套利、Delta对冲等转债策略提供了更高的利润空间。同时,可转债市场规模持续扩容,机构投资者占比超90%,市场标的丰富、行业覆盖全面,且存在行业轮动现象,保证了量化选转债及行业轮动策略的实施 。
二、可转债手续费情况
可转债在申购新债时不需要手续费,但在二级市场上交易可转债则需要缴纳一定的手续费,主要为交易佣金,无印花税和过户费。不同证券市场和券商的收费标准有所不同:
1.深交所:可转债交易经手费按成交金额的0.004%收取,无起点限制;交易佣金不超过成交金额的0.1% 。
2.上交所:可转债交易经手费按照成交金额的0.0001%收取,起点是1元;交易佣金不超过成交金额的0.03% 。
此外,不同券商收取比例存在差异,投资者可以和券商协商佣金收取比例。例如有券商的可转债交易佣金低至万0.5 。
综上所述,可转债能够进行量化交易,且在二级市场交易时手续费因市场和券商而异。投资者在进行可转债量化交易时,应充分了解相关手续费标准,并结合自身风险偏好和投资目标选择合适的量化策略。
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量化交易ETF的手续费有特殊规定吗?
有量化交易吗,支持可转债吗