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易方达基金的 “被动买入” 属于跟踪指数的正常调仓,而非申赎套利(套利是利用折溢价进行一二级市场操作)。这种大规模买入要求券商 ETF 具备足够的流动性,否则可能因买卖价差过大导致调仓成本上升。
因此,券商 ETF 的管理人需通过做市商机制、优化申赎流程等方式提升流动性,确保跟踪误差控制在合理范围。
ETF流动性差会导致什么风险?怎么识别流动性不好的ETF?
黄金ETF和黄金基金套利,需要关注哪些流动性指标?
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