


您好,期货的做市商策略是一种报价驱动的交易策略,其核心在于做市商通过不断报出买入和卖出报价,利用买入价和卖出价之间的差价来获利。这种策略可以分为以下几个关键方面:
原理与执行:
报价驱动:做市商根据市场判断,持续报出买卖价格,以便与投资者进行交易。
收益来源:做市商的收益主要来自于买入价和卖出价之间的差价,即所谓的“买卖差价”。
风险控制:若市场价格快速变动,做市商可能需要调整报价以吸引交易对手,这可能导致亏损。
具体策略:
策略代码与回测:示例策略可能包括订阅tick数据,利用卖一和买一价格进行多空交易,并通过回测来验证策略的有效性。
回测结果:如示例中,回测显示累计收益率为0.05%,年化收益率为16.87%,胜率高,但需注意实际交易中可能因市场流动性等因素表现不同。
特点与区别:
高频交易:做市商策略本质上属于高频交易策略,依赖于快速市场反应和高频率的买卖操作。
与传统高频策略对比:与纯粹的高频交易(market taker)相比,做市商策略(market maker)更侧重于提供流动性,而不仅仅是执行交易。
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