量化交易涉及多个规则和新规,旨在规范市场行为、维护公平秩序。以下是一些主要规则:
程序化交易报告制度:投资者需要提前报告交易账户、资金、交易软件等信息,并遵循“先报告、后交易”的原则,以确保交易透明和可追溯。
高频交易监管:单个账户每秒申报或撤单超过300笔,或单日超过2万笔的交易被视为高频交易。这类交易受到差异化监管,可能需要支付额外费用,以限制过度频繁的市场行为。
交易行为管理:市场监管机构禁止瞬时申报速率异常、频繁撤单等异常交易行为,以防止操纵市场或扰乱市场秩序。
策略报备与审查:量化交易机构需报备其交易策略的底层逻辑和模型参数,以便监管机构审查并确保策略合规。
跨境投资者规则统一:对于沪深股通投资者,执行与内资相同的规则,以消除跨境套利的可能性,保证市场公平。
这些规则旨在促进量化交易的健康发展,维护市场的稳定和公平。投资者在进行量化交易时应当严格遵守这些规定,以避免受到监管处罚。
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