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Delta:衡量期权价格对标的价格的敏感度(如 Delta=0.5 表示标的涨 1 元,期权涨 0.5 元),用于计算对冲标的所需的期权数量。
Gamma:衡量 Delta 的变化速度,Gamma 高时,Delta 随标的价格波动更剧烈,策略需频繁调整对冲。
Theta:衡量时间对期权价值的损耗,Theta 为负时,期权价值随时间推移递减,适用于做空波动率策略。
Vega:衡量波动率对期权价格的影响,Vega 高时,波动率上升期权价格上涨,反之下跌。
股票期权 Gamma 风险集中在平值区间,极端行情下Gamma 挤压会带来怎样的连锁亏损?
期权希腊字母Delta、Gamma、Theta、Vega分别释义,持仓隔夜最大损耗由哪个希腊字母决定?
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