您好 期权开通之后理论上存在无风险套利机会，但实际操作中很难实现真正的无风险套利，以下是具体分析：

理论上的无风险套利

平价关系套利：根据看涨期权 - 看跌期权平价关系，在特定条件下，当期权价格偏离其理论价值时，可通过同时买卖看涨期权、看跌期权和标的资产构建组合进行套利。例如，若看涨期权价格过高，看跌期权价格过低，可买入看跌期权、卖出看涨期权并买入标的资产，当价格回归合理时可获利。

转换套利与反转换套利：转换套利是买入看跌期权、卖出看涨期权并买入标的资产；反转换套利则是卖出看跌期权、买入看涨期权并卖出标的资产。当期权与标的资产价格关系出现偏差时，可利用这种策略锁定利润。

实际操作中的风险因素

交易成本：包括手续费、买卖价差等，会侵蚀套利利润，若交易成本过高，可能使原本的套利机会消失。

市场深度和流动性：市场深度不足或流动性差时，难以按预期价格买卖资产或期权，可能导致无法顺利构建套利组合或在平仓时面临较大价格冲击。

 价格波动风险：即使存在套利机会，在等待价格回归的过程中，标的资产价格可能出现大幅波动，导致套利组合价值变化，使套利不再无风险。

模型风险：用于确定期权理论价格的模型可能存在误差，市场环境变化时，模型的假设条件可能不成立，导致对期权价格的判断不准确。

虽然期权市场存在一些理论上的无风险套利机会，但由于各种现实因素的影响，要实现真正的无风险套利非常困难。投资者在参与期权交易时，应充分认识到市场风险，谨慎决策。

以上是我的回答，希望对您有所帮助，如果您还有期货相关问题需要了解，直接添加微信或者电话联系，24小时在线，免费解答，祝您投资愉快。