基金和工商银行理财产品在市场行情不好时谁更扛跌，要分情况来看。

基金的种类多样，像货币基金和纯债基金通常比较抗跌。货币基金投资于短期货币工具，安全性高、流动性强，收益相对稳定。纯债基金只投资债券，在市场行情不好时，债券可能因利率下降等因素价格上涨，所以也有一定抗跌性。但股票型基金、混合型基金等受股市影响大，市场下行时往往跌幅较大。

工商银行理财产品也有多种类型。固定收益类产品，投资于存款、债券等债权类资产，收益相对固定，波动小，较抗跌。而一些权益类理财产品，与股票、基金等权益市场关联度高，市场不好时净值可能大幅波动。

一般情况下，如果市场行情不好，工商银行固定收益类理财产品可能比股票型、混合型基金更抗跌；但货币基金、纯债基金和固定收益类理财产品抗跌性相差不大。如果追求稳健，可优先选工商银行固定收益类产品或货币、纯债基金；若想在市场反弹时有更大收益可能，能少量配置部分优质基金并长期持有。