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无风险利率上升,看涨期权价格上升,看跌期权价格下降。对于看涨期权,无风险利率上升使得持有标的资产的机会成本增加,投资者更倾向于购买期权,同时未来行权时支付的行权价格的现值降低,这都有利于期权买方,促使看涨期权价格上升。对于看跌期权,无风险利率上升使未来行权收到的行权价格的现值降低,对看跌期权买方不利,导致看跌期权价格下降。
什么是无风险利率,无风险利率下行和上行分别对股市估值产生什么影响?
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