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筛选可转债基金时,可以从以下几个方面入手:历史业绩长期收益率 :观察基金过往 3 年、5 年甚至更长时间的年化收益率,如天弘中证转债 A 近 1 年、3 年、成立以来的收益率均超 90%同类基金。短期业绩 :关注近 3 个月、6 个月的业绩表现,了解基金在不同市场环境下的适应能力,但不能仅凭短期业绩判断。业绩持续性 :查看基金在不同年度的业绩排名,如鹏华可转债 A 近 1 年、3 年、成立以来业绩持续优异,说明基金经理投资策略稳定有效。风险控制能力回撤控制 :考察基金在市场下跌或波动时的最大回撤,如南方昌元可转债 A 近 1 年最大回撤控制在 - X%,低于同类平均水平,说明抗跌性较好。波动率 :衡量基金净值波动幅度,如工银可转债近 1 年波动率为 X%,反映其收益稳定性。基金经理从业经验 :经验丰富、历经多轮市场周期考验的基金经理更值得关注,如华商可转债基金经理张永志,证券从业 13.9 年,历经多轮牛熊转换。投资风格 :了解基金经理的投资理念和策略,是积极型还是稳健型,是否与自己的投资目标相符。基金规模适中规模 :一般 20 亿元 - 50 亿元较为理想,如鹏华可转债 A 规模适中,过大可能降低灵活性,过小可能面临清盘风险。费率管理费率和托管费率 :多数可转债基金的管理费率在 0.5%-0.8%/ 年,托管费率在 0.1%-0.2%/ 年,较低的费率可降低成本。基金公司综合实力 :选择大型、信誉良好的基金公司,其投研团队实力强、内控机制完善,如易方达、华夏等基金公司。
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