量化交易中的滑点，是策略预期成交价格与实际成交价格之间的差额。比如策略按某个价格计算收益，但订单到达市场后以更高价格买入或更低价格卖出，这段差异就会影响实盘结果。

滑点常见于四种情况：行情快速波动，订单从生成到进入市场存在时间差；股票流动性不足，当前价位没有足够对手盘；订单金额相对盘口过大，需要分档成交；使用市价或追价方式时，实际成交跨越多个价位。

回测如果直接按收盘价或信号价全部成交，往往低估滑点。较合理的做法是加入固定或比例滑点假设，限制订单占成交量的比例，并分别测试正常和不利成交情景。牛股王股票的历史回测可以帮助普通投资者查看交易明细和最大回撤，使用时也要把交易成本与实际成交偏差考虑进去。

实盘复盘时，把信号价、委托价、成交价和成交时间放在一起记录，并按股票流动性、交易时段和订单大小分组统计。若滑点持续超过策略预期，先降低订单规模或调整执行方式，再判断策略是否仍有可行性。

滑点无法完全消除，但可以通过更真实的回测假设和订单管理减少影响。

风险提示：股市有风险，投资需谨慎。