您好，股指期货合约与对应股票指数之间的价差为基差=现货价格-期货价格,当期货价格高于现货被称为升水,当期货价格低于现货价格被称为贴水,比如20160302IF1603股指期货的价格为3009点,沪深300指数为3051点,基差为3051-3009=42点,2015年度沪深300股指期货主力合约与现货指数的平均基差为±1.5%,这是不太正常的,原因在于国内融资与融券的比例失衡,国外的融资和融券比例一般为3:1,而国内达到300:1以上,融资融券比例失衡致使融券套利机制无法发挥正常作用,会导致基差出现偏差。

乙二醇期货交易建议：
隔夜，EG持仓主力09合约收于3782元/吨，成交量97914手，持仓20.2万手。现货方面，尾盘华东乙二醇市场维持僵持格局，实单商谈谨慎，下周商谈在3650-3660，6月下商谈在3670-3690，尾盘点价交易为主，现货基差在-140附近。开工方面，截至5月29日，乙二醇乙烯法产能901.1万吨，开工62.79%；乙二醇煤制产能497万吨，开工33.44%。综合来看，国内煤制装置开工延续低位，需求端中短期难有起色，近期主港发货有所回升，料短期EG09合约区间震荡为主,运行区间3700—3850。仅供参考。