期货套利主要有以下几种方法，每种方法基于不同市场关系设计：

1. 跨期套利
定义：利用同一期货品种不同交割月份合约的价差变动获利。

类型：

牛市套利：预期近月合约涨幅大于远月，买入近月、卖出远月。

熊市套利：预期远月合约涨幅大于近月，卖出近月、买入远月。蝶式套利：同时操作三个不同月份合约，如买入 / 卖出近月、卖出 / 买入中间月、反向操作远月，捕捉价差收敛机会。

2. 跨品种套利
定义：对关联品种期货合约进行套利，基于品种间的产业链关系或替代关系。

常见场景：产业链关联：如大豆与豆粕（原料与成品），利用压榨利润变化套利。替代品关系：如螺纹钢与热卷，根据建筑、制造业需求差异捕捉价差回归。

3. 跨市场套利
定义：在不同交易所交易同一品种，利用价差获利。

典型案例：沪铜（上海期货交易所）与 LME 铜（伦敦金属交易所），需考虑汇率、运输成本、关税等因素，当两地价差偏离合理区间时执行套利。

4. 期现套利
定义：利用期货与现货价格偏离无套利区间的机会操作。

操作逻辑：期货价格高估时，买入现货、卖出期货；期货价格低估时，卖出现货（或融券）、买入期货，到期通过交割或反向平仓获利。

5. ETF 套利（涉及期货关联品种）
定义：针对含期货标的的 ETF（如黄金 ETF、国债 ETF），结合期货与 ETF 市场价差套利，常见于一二级市场联动操作。