期货套利和套保是期货交易中两种常见的策略，它们分别具有不同的目标和风险特征。

**期货套利**是一种利用两个或多个不同期货合约之间的价格差异进行交易的策略。这种差异通常是由市场供求关系、季节性因素、品种质量差异或其他原因造成的。套利交易者旨在通过同时买入低价合约和卖出高价合约，等待价格差异收敛，从而获取无风险或低风险的利润。套利交易有助于发现市场的价格失衡情况，并在一定程度上起到稳定市场的作用。常见的套利方式包括跨期套利、跨品种套利和跨市场套利。然而，套利交易并非完全无风险，因为价格差异可能受到多种因素的影响，包括宏观经济状况、政策变化、市场情绪等。

**期货套保**（套期保值）则是一种为了规避现货市场价格风险而进行的期货交易策略。套保者通常是现货市场的参与者，如生产商、加工商、贸易商等，他们通过在期货市场建立与现货市场相反的头寸，以锁定未来现货市场的价格，从而确保生产成本或销售收入的稳定性。套保交易的目标并非获取利润，而是降低因价格波动带来的潜在损失。通过套保交易，企业可以专注于其主营业务，而无需过多关注市场价格波动。但需要注意的是，套保策略并不能完全消除风险，只能在一定程度上减少风险。

总结来说，期货套利和套保是两种不同的期货交易策略。套利交易旨在利用不同期货合约之间的价格差异获取利润，而套保交易则是为了规避现货市场价格风险。这两种策略都有其独特的适用场景和风险特征，投资者或企业应根据自身需求和风险承受能力进行选择。