利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。当市场利率发生变动时，商业银行的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本可能会发生背离，从而导致商业银行遭受损失。具体来说，利率风险包括重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。

重新定价风险是指当商业银行的资产、负债和表外业务的到期期限或重新定价期限存在差异时，市场利率的变动可能会导致银行的收益或内在经济价值减少。例如，当市场利率上升时，原本投资于固定利率的金融工具（如债券）的市场价格可能会下跌，从而导致商业银行的资产价值减少。

收益率曲线风险是指由于收益率曲线斜率的变化导致期限不同的两种债券的收益率变动幅度不同，从而产生风险。基准风险是指当一般市场利率变动与银行的特定利率变动不一致时，银行将面临基准风险。期权性风险则是指由于客户提前偿还贷款或提前支取存款等行为给商业银行带来的风险。

为了有效管理利率风险，商业银行需要采取一系列的风险管理措施，如建立风险管理制度、完善内部控制机制、加强风险监测和预警等。同时，商业银行还需要根据自身的风险承受能力和业务特点，选择合适的利率风险管理工具和策略，以最大程度地降低利率风险对银行的影响。

以上内容仅供参考，如需更专业的解释，可咨询金融领域的专业人士。