ETF套利主要有以下三种策略：

折溢价套利：当ETF的交易价格小于其净值（即市场价格低于内在价值）时，称为折价交易。此时，投资者可以买入ETF份额，赎回得到一揽子股票，然后卖出这些股票以获取利润。相反，如果ETF的交易价格大于其净值（即市场价格高于内在价值），称为溢价交易。这时，投资者可以购买一篮子股票，然后用这些股票来申购ETF份额，最后在二级市场上出售ETF份额以获取利润。

事件套利：当ETF的成分股出现重大事件，如公司的停牌与复牌等，可能会引发股价的大幅波动，从而带来套利机会。例如，若预测某成份股即将复牌并有大涨可能，投资者可以在二级市场购入该ETF份额，然后申请赎回得到相应的股票，再将其他股票卖出，只保留即将复牌的股票。相反，如果预期成分股即将复牌并可能大跌，同时手中又持有该股票的情况下，可以通过买入其他成份股进行申购ETF份额，然后在二级市场上卖出ETF份额，达到减少该股票持仓的目的。

期现套利和跨市场套利：这两种套利方式相对较复杂。期现套利是利用ETF的期货和现货之间的价差进行套利；而跨市场套利则是在不同市场的ETF之间进行套利，比如在某一市场买入价格较低的ETF，在另一市场卖出价格较高的ETF。