期货正向套利（Cash and Carry Arbitrage）是套利策略的一种，指的是当期货价格低于现货价格经过贴现后的价格（或低于预期在未来获得的现货价格）时，市场参与者可以执行的一种策略。这种策略涉及到买入现货并同时卖出相应到期日的期货合约，以锁定无风险利润。期货正向套利的基本步骤包括：

1. 购买现货：在现货市场上购买某种商品。

2. 卖空期货：同时在期货市场上卖空同等数量的期货合约。卖空意味着你承诺在将来的某个时间以当前的期货价格卖出商品。

3. 持有直至到期：持有现货至期货合约到期。

4. 交割期货合约：在期货合约到期时，以期货合约上锁定的价格卖出现货，完成卖空合约的交割。

正向套利能够盈利是因为期货市场和现货市场之间存在价格差异（基差），而且这种差异可以预期在未来消失。在持有期间，投资者需要支付相关的持仓成本，包括仓储费、保险费、融资成本等。正向套利的利润来自于期货合约的卖出价格与购买现货的价格、持仓成本和到期时现货的卖出价格之间的差额。

这种套利行为理论上存在风险，但如果执行得当，通常认为是无风险利润。然而，在实际操作中可能还会面临交易成本、流动性风险、市场突发事件风险等其他因素的影响。因此，在实际操作中，投资者需详细分析套利机会以及伴随的风险。

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