期货市场中,如何应对价格突破和反弹进行风险管理?
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您好,在期货市场中对价格突破和反弹进行风险管理的最好方法首先就是顺势而为。商品期货的价格之所以能形成趋势,是由于期货价格是围绕现货价格的走势上下波动,而商品现货价格是存在一定的周期性和时间跨度的。因此,以现货的价格为基础,期货价格沿着一定的周期性走势,则形成了相应的行情趋势。趋势的判断,宏观上可以从经济形势、政策倾向、从基本面上进行把握。比如,2008年9月至11月受全球金融危机影响,整个大宗商品市场呈现单边下挫行情。若投资者能够把握住宏观经济趋势,顺势做空,则将能获得巨额回报。相应地,微观层面上,投资者可通过行情均线、趋势线等指标进行把握。

其次,控制持仓比例。对于期货这种杠杆性投资工具,资金的管理与规划尤为重要。如何控制持仓比例呢?投资者可以从三方面考虑。一是分次建仓,比如初步计划开仓六手,则建议根据走势的发展每次建仓两手。这样,一旦发现方向判断是错误的,还可及时转移资金,不至于弹尽粮绝。二是分散投资品种,“不要把鸡蛋放在同一个篮子里’,投资者应尽可能地选择相关性较低的品种构建资产池。三是不要过于重仓某个合约或品种,而应根据历史行情对其波动性进行判断,并预留充足资金。

最后,设置止损线。很多投资者初识期货市场,往往存在与市场较劲的心理,在方向判断错误后,死抓不放,直至爆仓。因此,对于新手而言,“人学第一课”即要学会设置止损线。在开仓时,设置所能承受最大损失的强行平仓点位,一旦损失越界,则毫不犹豫地平掉仓位,以防止损失进一步扩大。

通常,止损线的设置需要参考三方面的因素:

一是自己资产池的资金实力;

二是所投资品种的历史行情波动性;

三是参考相关技术指标,寻找重要的支撑位或压力位作为止损线。


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