期货量化投资有哪些模型?
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您好,
商品期货的量化投资策略主要有两类:
一类是通过捕捉并跟随市场趋势来获利的趋势跟踪策略,即在判定一种商品期货的市场趋势为上行(或下行)时买多(或卖空)该期货,待市场趋势结束时平仓获利;
另一类是利用市场均值回复特性来获利的统计套利策略,即构造商品期货投资组合,当该组合的价格偏离其均衡水平达到一定阈值时买多(或卖空)该组合,待价格回归均衡水平时平仓获利。
商品期货量化投资建立在对价格走势规律的发掘之上,不仅能提升投资者的投资质量,同时能增加市场流动性,有助于发挥期货市场的套期保值功能和价格发现功能。一种商品的价格不是独立的,多个相关商品间通常会存在价格联动现象,包括产业链上下游中的相关商品(如原油及其精炼产品之间)和有替代关系的相关商品(如黄金和白银之间)等。
在期货市场选择这一环节中应用量化投资时,应该综合考虑期货市场的自身特征,要将量化投资其自身拥有的可复制性这一优势充分发挥出来。


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