利用期货套保交易来规避利率风险的基本策略是，通过在现货市场和期货市场建立相反的头寸，使两者的盈亏基本相互抵消，从而达到规避风险的目的。具体步骤如下：

1. 确定风险敞口：首先，投资者需要确定哪些资产或业务受到利率波动的影响，例如债券、贷款等。这些风险敞口可能导致成本上升或收益下降，因此需要进行套期保值以降低风险。
2. 制定套保策略：投资者可以根据预期的利率变动方向，制定买入或卖出套期保值策略。如果预期利率上升，可以选择卖出套期保值，即在期货市场卖出相应的利率期货合约；如果预期利率下降，可以选择买入套期保值，即在期货市场买入相应的利率期货合约。
3. 建立对冲组合：投资者需要在现货市场和期货市场建立对冲组合，即同时持有相反的头寸。例如，在现货市场持有债券的同时，在期货市场卖出相应的利率期货合约，或者在贷款发放的同时，在期货市场买入相应的利率期货合约。
4. 监控和调整：在套保期间，投资者需要密切关注市场利率的变动和期货合约的价格变化，根据实际情况及时调整套保策略和头寸比例，以保持对冲组合的有效性。

需要注意的是，期货套保交易并不能完全消除利率风险，而只是通过建立一个相反的头寸来降低风险敞口。此外，期货市场本身也存在一定的风险，如基差风险、流动性风险等，因此投资者在进行期货套保交易时需要谨慎评估风险并制定相应的风险管理措施。