保险分红型和万能型是两种常见的保险产品，它们的区别主要体现在以下几个方面：

1. 分红方式：保险分红型产品是指保险公司根据产品的投资收益和公司盈利情况，将利润以分红的形式返还给投保人，投保人可以选择将分红用于继续投保、提取现金或购买附加保险等；而万能型产品是一种账户价值型保险，投保人的保费用于投资，其账户价值由保费和投资收益决定，投保人可以自由选择投资账户的比例和投资组合。

2. 责任分配方式：保险分红型产品将保险责任与分红责任分开，保费主要用于支付保险责任，分红是额外的权益；而万能型产品将保费用于支付保险责任和投资，并且账户价值可以用于支付保费和保险责任。

3. 风险收益：保险分红型产品的分红具有一定的分配风险和不确定性，分红金额可能受到保险公司盈利情况和市场波动的影响；而万能型产品的账户价值随着市场的波动而浮动，投资收益具有风险和不确定性。

选择保险分红型还是万能型取决于投保人的需求和风险承受能力：

1. 投保人对保险责任的保障更为关注，且更愿意接受保险公司的分红政策可能变化的风险，可以选择保险分红型产品。

2. 投保人希望在保险的基础上获得更好的投资回报，并且有一定的投资经验和风险承受能力，可以选择万能型产品。

总体来说，保险分红型产品相对稳定，适合风险偏好较低的投保人；而万能型产品风险和收益都相对更大，适合风险偏好较高的投保人。在选择产品时，投保人还应综合考虑自身保障需求、投资目标和风险承受能力等因素。建议咨询保险专业人士或理财顾问，根据个人情况选择合适的产品。