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股指期货交割日可能导致股市波动加剧,但“大跌”并非必然结果,其影响需结合市场环境和交易行为具体分析。
可能因套利平仓、移仓行为和情绪放大导致波动,但系统性“大跌”多与市场自身风险(如政策、流动性)叠加交割日效应有关。理性投资者应区分因果,避免过度归因于单一时点事件。
1、期现套利
交割日前,套利者需同步平仓期货和现货(如ETF或一篮子股票),若大量卖出现货以对冲期货多头,可能引发抛压。
2、多空博弈的“移仓效应”
主力合约切换:交割日前,资金从当月合约转向次月合约,若市场情绪偏空,移仓过程中可能放大抛售压力。
3、市场情绪与预期心理暗示:投资者可能提前规避交割日风险,减仓观望,流动性下降后小幅抛售易被放大。
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股指期货交割日是每月几号,有哪些建议吗?
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