您好，期货期权价格的六大基本影响因素主要有：标的物价格；执行价格；标的物价格波动率；距到期日前剩余时间；无风险利率；标的物的股息率

1.标的物价格：当期权为平值期权时，行权价与标的物市场价格相等，此时期权的时间价值最大。期权向实值还是虚值转化的方向一般难以确定。标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高； 标的资产的价格越低、执行价格越高，看跌期权的价格就越高。 

2.距到期日前剩余时间：在其他因素不变的情况下，距离到期时间越长，期权价值越高。 期权的时间价值会随着到期日的临近而减少，直至到期日时时间价值为零。期权的时间价值与期权合约的有效期成正比，并随着期权到期日的日益临近而逐步衰减。

3.标的物价格波动率：波动率是衡量证券价格变化剧烈程度的指标。波动率对期权价格的正向影响。在其他变量相同的情况下，合约标的波动率较高的期权具有更高的价格；反之波动率越小，期权的理论价格就越低。

4.期权合约的行权价格：对于认购期权，行权价越高，期权价格就越低；对于认沽期权，行权价越高，期权价格就越高。

5.无风险利率：在其他因素不变的情况下，利率越高，认购期权的价格就越高，认沽期权的价格就越低；利率越低，认购期权的价格就越低，认沽期权的价格就越高。无风险利率水平也会影响期权的时间价值。与期权到期剩余时间的长短正相关。

6.标的物的股息率：标的物在期权到期日前可能会有一定的收益，在其他因素相同的情况下，股息率越高，认购期权的价值会变小，认沽期权的价值会变大。

时间价值对买入跨式组合有着重要影响，本期海通期货期权部将对这一影响做简要介绍。买入跨式策略是最基础的期权组合策略之一，指的是同时买入相同数量的看涨期权和看跌期权的期权组合策略，且二者的合约标的、合约月份，以及行权价格都相同。适用于预期后市大涨或大跌，但方向不确定的情形，通常选择的行权价格都是在平值附近。

买入跨式策略的好处在于不用担心行情方向，无论是大涨还是大跌，都有机会获得收益。但缺点也很明显，由于同时买入两个平值附近的期权合约，需要面临很大的时间价值损耗，本文我们就以白糖期权为例，选取距离期权到期时间90天、30天以及5天三种情景进行分析。

期权剩余时间较长，价格较贵，所以建仓成本较高，约为每吨280元，刚建仓时每天的时间价值损失约为每吨1.52元。下图中四条曲线，从上到下分别为刚建仓时、一个月后、两个月后以及期权到期日四个时间点的买入跨式组合随标的价格的损益情况。假如行情完全不动，理论上持仓一个月后亏损18.3%，持仓两个月后亏损42.2%。可见虽然建仓时时间价值损耗较慢，但持有时间过久时仍可能会面临较大损失。