基于波动率的交易策略有很多种,以下是一些主要的策略:
卖出跨市价差策略或宽跨式价差策略。这种策略是使用期权做空波动率。同时卖出认购和认沽期权,所以可以获取较高的权利金收益。这种策略的胜率相对较高,盈利曲线更为稳健,但该策略的潜在损失无限。牛市或熊市价差策略。如果隐含波动率增加,则该策略组合的价值就会减少,而如果隐含波动率降低,则该策略的价值就会增加。但使用牛市或熊市价差策略需要对标的资产价格未来走势有一定的预测,即如果认为标的价格上涨使用牛市价差策略,而如果价格下跌则使用熊市价差策略。跨式组合。这种策略包括卖出一手某一执行价格的买权,同时卖出一手同一执行价格的卖权。采用该策略的动机在于认为市场走势波动不大,可以卖出期权赚取权利金收益。一旦市场价格发生较大波动,那就要面对遭受损失的风险。卖出跨式组合。这种策略是由卖出一手某一执行价格的买权, 同时卖出一手同一执行价格的卖权组成。它是跨式组合的一个变种,采用该策略的动机在于认为市场走势波动不大,可以卖出期权赚取权利金收益。但是一旦市场价格发生较大波动,那就要面对遭受损失的风险。以上是部分基于波动率的交易策略,更多策略建议咨询专业人士或查阅相关资料。
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QMT量化策略实例,基于波动率区间交易
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