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股指期货交易规则松绑或对流动性产生实质性影响:
1.流动性将有较大改善:根据海富通量化投资部的测算,日内开仓手数大幅放松将推动流动性的增长呈指数性上升。
2.未收敛基差预计将继续回归。
3.利好中性策略:按照目前指数点位测算,日内开仓手数大幅放开后,三大品种共计可对冲非套保产品规模从此前的5000万大幅提升至5亿元以上。
4.增强各类策略的灵活性:将对套利策略形成补充,增厚策略效果。对各类期指套利策略、CTA策略、期权策略的应用都将提供非常好的流动性基础。
5.松绑后首日市场表现猜想:利于期货概念板块和金融类表现;利于期指市场参与资金量的稳定回升;助推当前仍有较大贴水的IC合约出现基差回归。
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