你好，就目前公布资料来看，这几只基金应该主要使用的是量化策略。在中国，按照我之前做“公私募混合FOF”的经验，量化策略重要，但相对主观策略在中国市场的适用性弱些。比如我曾用纯量化做马科维兹和美林时钟理论配合，最后结果就是债基的占比会异常地高，不符合策略目标。风险平价模型（riskparity），我也用量化做过，结果也是债占绝大多数，根本原因可能是低风险低波动因子的权重要很大才能满足风险平价的初始设定目标，这个模型在中国也不好做，除非债牛。当时做的时候我改进了一下，用的是下行风险（下行方差），测试结果确实好很多，但回溯业绩也一般。后来我就改用了主观和量化相互配合，更注重研究股市策略和宏观经济来配合指导做FOF，业绩好很多