信托与私募基金的区别

1、概念不同

信托是一种财产管理制度，是由财产所有人将财产移转或设定于管理人，使管理人为一定之人之利益或目的，为管理或处分财产。

私募基金是私下或直接向特定群体募集资金的基金，投资起点通常较高，无论是自然人还是法人等组织机构，一般都要求具备特定规模的财产。

购买私募基金，受益人一定是自己，增值的财富会回到购买人的账户。但是，信托计划可以改变受益人，比如可以将信托产生的收益指定给子女，因此深受国外富人的青睐，家族信托就是一种。

2、监管主体不同

信托计划受银监会监管，而私募基金受证监会监管。

因为监管的主体不一样，所以监管的要求也会有不同，信托的监管相对更严。

3、契约关系不同

信托通过合同来联系当事人双方的关系，需与每一位委托人签订合同，明确双方的权利义务，如委托期限、相关费用，盈亏责任等。



私募基金则通过基金契约或基金章程明确当事人之间的法律地位与权利义务，对所有的投资者应一视同仁。

4、产品管理人不同

信托产品的管理人是信托公司，私募产品的管理人是私募投资公司，这是两类产品最本质的区别。

值得注意的是，现在流行阳光私募，这是私募基金和信托的综合体。

阳光私募大体是用信托公司来发行产品，实际的管理人是私募基金公司。私募公司则利用信托监管的规范性，来保证投资者资金的安全，例如不被挪作他用，定期披露净值等，至于收益和操作上，跟普通的私募基金一样。

5、资金用途不同

私募基金的资金主要运用于证券市场，而信托资金运用的范围更广一些，在国外是一种非常成熟的金融方式产品期限不同。

私募基金针对的是一些短期闲置资金，而信托计划的运行期一般较长，一般至少要一年。

6、投资渠道不同

根据《私募投资基金监督管理暂行办法》(以下简称《私募监管暂行办法》)的规定，私募基金可投资于股票、股权、债券、期货、期权、基金份额以及投资合同约定的如红酒、艺术品等其他投资标的。

而信托产品的投资范围也相当广，既可以投资证券等金融产品，也可以投资实业，两者投资范围限制区别不大。



不过，信托投资实业的居多，投资金融的多为通道类产品；而私募基金投资股票股权之类的证券投资基金为大多数。

6、投资者门槛不同

信托：个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币；个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币，或者夫妻双方合计收入在最新三年内每年收入超过30万人民币。

7、收益性不同

目前，市面上的信托产品多为固定收益，收益区间在10%以下。

而私募基金随标的不同，收益构成也不同，浮动收益较多，不能统一比较。

总体上来说，金融产品的风险与收益是成正比的，投资者需要谨慎对待每个项目。