您好，股指期货跨期套利不是无风险套利，股指期货跨期套利是指买入或者卖出近月合约的同时，卖出或者买入远月的股指期货合约，一般是在股指期货远月和近月两个合约之间价差非常不合理的情况下。当知道股指期货近月合约和远月合约价差趋于合理的时候，把股指期货近月合约和远月合约同时平仓了结。

股指期货跨期套利的三种策略模式：
第一：熊市(空头)跨期套利
即执行买近卖远策略。如果我们判断近月合约涨幅将大于远月合约涨幅，或近月合约跌幅将小于远月合约跌幅，我们就可以买入近月合约，同时卖出远月合约，这种套利方式称作熊市(空头)跨期套利。

第二：牛市(多头)跨期套利
即执行卖近买远策略。如果我们判断远月合约涨幅将大于近月合约涨幅，或远月合约跌幅将小于近月合约跌幅，我们就可以买入远月合约，同时卖出近月合约，这种套利方式称作牛市(多头)跨期套利。

第三：蝶式策略
蝶式策略实际上是上述买近卖远策略和卖近买远策略的组合，即两个方向相反、共享中间交割月份的跨期套利的组合，参与交易的期货合约为同一标的指数的三个不同交割月合约。

在蝶式套利的整个套利过程涉及三个合约，分别被称为近端、中间、远端。其在镜头寸上没有开口，它在头寸的布置上采取1:2:1的配比，其中近端、远端合约的方向一致，中间合约的方向相反，根据三个合约买卖方向的不同，可分为中间收益型和两端收益型，代表着不同的市场预期。

股指期货操作建议：本周市场先是在基础建设板块带动下，市场连续两日走出长阳，在经历一日的间歇后，今日股市在金融板块的拉动下，市场大幅上涨。上证指数单日涨幅超过2%，上证50上涨超过3%，沪深300涨幅接近3%，中证500涨幅低于2%。市场分化较为显著。从资金增量来看，新增资金多进入上证50，上证50成交量大幅增加，中证500成交量仅仅略有放大。本周市场资金积极进入“蓝筹权重”，跟市场预期“政府稳经济”的投向关系较大，周末更添市场对“政策”的博弈。股指反弹将会持续分化。