股指期货与沪深300指数如果基差小于或者等于20点,能否进行期现套利?
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(1)按沪深300购买所有权重股,短期买入这么多股票难度大,交易成本较高;
(2)指数股是以流通市值来构造的,买入的比例与期货总值难以完全对应成本问题:(1)购买所有权重股的资金成本未作考虑;期货的保证金成本需作考虑;
(3)购买股票、期货的交易成本、市场冲击成本需作考虑;三、基差风险问题:如基差未按投资者的预期方向发展,则会亏损。
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