人类对于股市波动规律的认知，是一个极具挑战性的世界级难题。迄今为止，尚没有任何一种理论和方法能够令人信服并且经得起时间检验--2000年，著名经济学家罗伯特·席勒在《非理性繁荣》一书中指出:"我们应当牢记，股市定价并未形成一门完美的科学";2013年，瑞典皇家科学院在授予罗伯特·席勒等人该年度诺贝尔经济学奖时指出:几乎没什么方法能准确预测未来几天或几周股市债市的走向，但也许可以通过研究对三年以上的价格进行预测。

当前，有关金融资产定价和股票市场波动逻辑的代表性理论，主要有如下几种:凯恩斯选美论、随机漫步理论(RandomWalkTheory)、现代资产组合理论(MPT)、有效市场假说(EMH)、行为金融学(BF)、演化证券学(EAS)等。

从研究范式的特征和视角来划分，股票投资领域的分析方法主要有如下三种:基本分析、技术分析、演化分析。