您好！期货套利是正套的意思是买入低价，卖出高价的套利行为。期货套利分为正套和反套两种:
1. 正套:买入低价卖出高价的套利行为。其步骤是:先买入期货合约,然后再卖出同一品种但价格更高的合约,通过两个合约间的价格差获得利润。
比如:买入5月份3000元的螺纹钢合约100手,再卖出6月份3100元的螺纹钢合约100手。如果所有合约价格不变,交易结束后最终盈利为:
买入合约支出:100手×3000元=300万元
卖出合约收入:100手×3100元=310万元
利润为:310万元-300万元=10万元
这种通过不同时段同一期货品种价格差进行套利的行为就是正套。要实现正套,市场上必须存在同品种不同交割月合约间的明显价格差异,投资者利用此差异谋求利润。

2. 反套:卖出高价买入低价的套利行为。步骤与正套相反,先卖出高价合约,再买入低价合约,通过价格差获得利润。要求同品种不同交割月合约的价格差异同样存在,但方向相反,高价月合约价格高于低价月合约价格。

正套和反套都是常见的期货套利策略,属于较低风险的投机行为。但套利机会并不多见,价格差异也不一定能持续存在,投资者需密切跟踪市场行情,选择适当时机迅速进行套利,以获取较确定的利润。