量化交易策略大全,量化交易的优缺点
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您好,国内主流量化机构的量化交易策略有:套利策略、Alpha策略、多因子策略、选股策略,量化策略是基于数字、数学和统计发现金融市场低效率的策略。量化交易的优点是:1、有效避免非理性行为 2、投资策略逻辑性、规律性强 3、较强的可验证性,可复现历史 4、交易灵活,双向持仓 5、速度快。缺点是:容易形成交易的一致性,尤其是在市场出现极端行情的时候,容易出现交易冲击。尤其是在一些期货行情,在跌破某些关键价位或者是涨过某些关键价位形成一致性市场预期,一致性抛盘,这个时候就容易出现一个非常剧烈的跌幅。


量化交易策略:

1、套利策略
利用同一商品(或相似商品)在不同市场上的差价,进行低买高卖的交易行为。量化投资中的套利策略,强调的是买入低估的同时卖出高估的。即买入一个投资标的的同时,一定会卖空一个投资标的。
套利策略的最大优势是同时买入和卖空了相同或相似的标的,从而几乎没有单边敞口,不会造成单边持仓的风险,对市场的涨跌不敏感,所以套利策略风险较低且与市场相关性很低。只要市场没有达到强有效的状态,套利空间就一直存在,随着市场越来越有效,套利空间越来越小
2、Alpha策略
全市场所有投资者的Alpha收益的总和约为0,近似零和博弈交易成本会使全市场的Alpha收益之和偏负,分红会使全市场的Alpha收益之和偏正。Alpha策略以获取Alpha收益为主,主用金融衍生品对冲掉Beta风险。
一般做法是,买入一篮子股票,同时卖空等量的股指期货对冲指数下跌的风险。股指期货对冲了指数涨跌的风险,因此Alpha策略的收益与大盘的Beta收益无关,是一种比较稳健的策略模型。
3、多因子策略策略
多因子策略模型建立的流程

多因子模型是量化选股中最重要的一类模型,基本思想是找到某些和收益率最相关的指标,
并根据该指标构建一个股票组合,期望该组合在未来的一段时间跑赢或跑输指数。

如果跑赢,则可以做多该组合,同时做空期指,赚取正向阿尔法收益;如果是跑输,则可以组多期指,融券做空该组合,赚取反向阿尔法收益。多因子模型的关键是找到因子与收益率之间的关联性。主要考虑夏普比率、年化收益、最大回撤、换手率等因素。
4、选股策略
选股策略可以仅仅以股票作为投资标的

从运作逻辑和投资目标上,可以把选股策略分两类:相对收益型(指数增强):一般满仓运作,与指数的波动基本同一量级,以战胜指数为目标。
绝对收益型:以盈利为目标,需要通过某些方式来控制风险,如择时。
选股策略属于高风险策略,即使是绝对收益型的选股策略,回撤也可以达到10%以上,而指数增强型的选股策略,最大回撤甚至可能超过50%。

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