什么是Delta?
首发回答
感谢您关注该问题,该问题由资深郑经理做了首答
下面是首发回答的具体内容,如果对该问题还有疑问,欢迎关注进一步交流。
Delta衡量了标的价格变化对期权价格的影响,即标的价格变化一个单位,期权价格相应产生的变化。


Delta的相关公式为:


①Delta=期权价格变化/标的价格变化


②新期权价格=原期权价格 Delta×标的价格变化


Delta的取值介于-1至1之间,其中认购期权的Delta为正值,认沽期权的Delta为负值。


例:有一张深证100ETF认购期权合约,行权价为3.25元,期权价格为0.2282元,到期时间3个月,Delta为0.57,此时深证100ETF价格为3.26元。目前无风险利率为2.5%,深证100ETF波动率为17%。


在其他条件不变的情况下,如果深证100ETF的价格变为3.27元,即增加0.01元,则期权理论价格将变化为:0.2282 0.57×(3.27-3.26)=0.2339元。


资深郑经理 当前我在线
帮助2.1万 好评6.6万 从业5年
“专项融资利率3.*%-4.0%,超低全佣,高效服务!“
咨询TA
5 收藏 追问
举报

还有3位专业答主对该问题做了解答

相关问题 查看更多>
什么是 Delta 风险?如何通过 Delta 中性策略对冲 Delta 风险?
您好,Delta风险:标的资产价格变动引起期权价格变动的风险。Delta中性策略:通过买卖标的资产或其他期权,使投资组合的Delta值为零,对冲标的资产价格变动风险。联系我继续了解
资深金顾问 337
如何计算期权的 Delta 值?Delta 值代表什么含义?​
Delta值可以通过期权定价模型(如布莱克-斯科尔斯模型)计算得出,也可根据期权价格变动与标的资产价格变动的近似关系计算,即Delta=期权价格变动量/标的资产价格变动量。Delta值代表标的资...
资深杨经理 546
Delta值的定义是什么?如何用Delta对冲期权风险?
Delta表示期权价格对标的资产价格变动的敏感度。Call的Delta:0到1Put的Delta:-1到0Delta对冲:持有期权头寸时,通过买卖标的资产使组合Delta=0,消除方向...
资深高经理 293
如何对冲 delta 风险?delta 中性策略的构建步骤?
买入/卖出标的资产数量=期权Delta×合约单位×持仓量,使组合Delta接近0。
资深金顾问 193
Delta 值的取值范围是多少?不同类型期权的 Delta 值有什么特点?
取值范围在-1到1之间。认购期权Delta值为正,范围是0到1;认沽期权Delta值为负,范围是-1到0。深度实值认购期权Delta值接近1,深度虚值认购期权Delta值接近0;深度实...
资深安老师 179
讲一下关于期权的Delta值?
期权期权交易涉及到手续费的支付,每张期权的费用在1.7元至6元之间浮动,各券商对此收费标准存在差异。要想在期权交易中节省成本,务必确保开户前与客户经理进行沟通。若有意向涉足ETF期权交...
小陶经理 11957
评论
浏览更多不如立即追问,99%用户选择
立即追问

已有36,540,366用户获得帮助