基金投资有哪些风险?
证券张经理 证券经理
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基金可能投资于很多股票,这样大大分散了股票投资风险,但这并不意味着基金绝对安全。对于基金投资的风险情况,很多投资者都没有一个系统的了解,今天财富哥就来和大家共同分析一下基金投资到底有哪些风险,投资者该如何应对。
首先,要明白为什么要了解投资风险?
大家都知道,风险和收益是对孪生兄弟,追求更高的收益就意味着承受更大的风险。但有的小伙伴买基金只关注高收益,往往对潜在风险视而不见。所以,在买基金之前要先了解到底有哪些投资风险,如何根据自身的风险承受能力来买适合自己的基金。
其次,如何了解持有的基金,风险有多大?
投资者可以重点关注两个指标:最大回撤和夏普比率。
1、最大回撤
在选定周期内任一历史时点往后推,产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。简单来说就是过去某一段时间内基金最大的跌幅。基金的最大回撤与投资标的、投资策略和基金经理的投资风格都有关系。不同基金经理对待风险的态度不同,看重估值安全边际的基金经理相对于淡化估值、看重股票未来成长性的基金经理来说,前者管理的基金回撤会小一些。
除此以外,市场行情好坏也影响着基金回撤的幅度,牛市的回撤自然比熊市要小。所以在对比两只基金时,要在相同时间周期下比较回撤大小,最好选取的时间范围可以包括市场下跌周期。在熊市中更容易观察基金经理对净值回撤的控制力。通过这个指标,就可以判断买入某只基金后可能出现的最糟糕的情况。
2、夏普比率
夏普比率,是衡量基金风险调整后收益的指标之一,它反映了基金承担单位风险所获得的超额回报率。夏普比率在投资中的主要应用就是预期回报与风险的对比,在投资中有一个比较常规的特点,那就是投资标的的预期收益越高,投资人所要忍受的波动风险越高;反过来说,预期收益越低,波动风险也越低。
一般情况,夏普比率越大,说明基金的单位风险所获得的风险回报也就越高。也就是说,这个数值越高越好。那么,想要将收益最大化,最好选择在自身所能承受波动范围内收益最高的基金;或者是固定收益下,风险最低的基金。
不管是最大回撤还是夏普比率,反映的都是基金的历史业绩表现。如果大家要用这两个指标去挑选基金的话,记得需在同类型基金之间做比较。当各项状况发生重大变化时,投资者需对所投资的金融产品及时进行重新审视,以确保自身的投资决定与其可承受的投资风险程度等实际情况一致
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