牛市强烈看涨时为什么要采取合成期货多头的方法
黄经理 +关注
回答时间:2017-02-20 00:02
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当客户预期股市出现重大利好,预期ETF后市价格将大涨,即强烈看涨时,可以构建合成期货多头策略。合成期货多头构建:买入1张平价认购期权,再卖出1张具有相同到期日的平价认沽期权。由于买入认购期权及卖出认沽期权均是多头预期,所以合成期货多头构建是强烈的看涨预期。最大亏损是期权行权价格+净权利金(卖出认沽期权收取的权利金与买入认购期权支付的权利金的差额),最大盈利没有上限。该策略需要卖出期权,会占用保证金。
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