2022年的第一只公募REITs基金明日正式公开网上认购,作为国内的第十二只公募REITs基金,值得参与吗?
公募REITs基金即公开募集的基础设施证券投资基金,又称为不动产投资信托基金。简单说,公募REITs基金就是一个资产包,资产包里有可能是高速公路、产业园或货运港口等。投资者用小资金购买公募REITs基金,就相当于购买了一个基础设施资产包,在资产包的运营期内,投资者就可以分享到资产包运营产生的收益。
(一)基金基本情况
1、基金全称∶华夏中国交建高速公路封闭式基础设施证券投资基金
2、基金简称∶华夏中国交建高速REIT
3、基金场内简称∶中交REIT
4、基金(认购)代码∶508018
5、封闭期:40年
6、预计现金分派率:4.95%
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(二)发行认购信息
1、发行价格:9.399元/份。
2、认购时间:2022年4月7日至2022年4月8日。
3、认购方式:场外认购和场内认购两种方式。
4、最低认购金额:1000元,超过1000元的应为1元的整数倍。
5、本次发行份额总数为10.00亿份,发行总金额为93.99亿元。
本基金初始战略配售份额数量为7.50亿份,占基金发售份额总数的比例为75%。其中,原始权益人或其同一控制下的关联方拟认购数量为2.00亿份,占发售份额总数的比例为20%;其他战略投资者拟认购数量为5.50亿份,占发售份额总数的比例为55%。
网下初始发售的基金份额数量为1.75亿份,公众投资者初始发售的基金份额数量为0.75亿份。最终战略配售、网下发售、公众发售份额将根据回拨情况(如有)确定。
公众投资者真的很可伶,只有0.75亿份,大约7亿元可供认购。
6、由于僧多粥少,认购后肯定是按比例配置,预估配售比例低于5%。例如:认购10000元,最终认购成功的金额会小于500元。
(三)上市流通份额是多少?
本次发售的基金份额中,网下及公众发售的基金份额无流通限制及限售期安排,自本次公开发售的基金份额在上交所上市之日起即可流通。
其它初始战略配售的份额都有不少于12个月的锁定期,所以预计流通份额只有25%,按照发行价格计算,上市流通金额只有23.5亿元。
流通金额高于目前已经上市的流动金额最大的广州广河(180201),这也是限制上市后涨幅最大的障碍。
(四)已上市的11只REITs基金表现怎么样?
目前已经上市的REITs基金有11只,溢价率最高的是首创水务(508006),溢价率58.24%,溢价率最低的是广州广河(180201),溢价率-0.12%。
恰巧广州广河也是高速公路,其他还两只高速公司,分别是第二批上市的华夏越秀高速REIT(180202),当前溢价率22.11%;浙江杭徽(508001),当前溢价率15.01%。
可以发现一个规律,溢价率跟规模呈负相关,规模越小溢价率越高,规模越大溢价率越低。所以对于这次的华夏中国交建高速REIT大家可以降低预期,认购后上市赚溢价是大概率的事,但溢价率想要太高,估计有点难。
(五)再强调几个非常重要的重点
1、华夏中国交建高速REIT属于公募REITs基金,其本质还是公募基金,所以认购步骤跟认购场内基金的操作是一模一样的。
步骤:在证券账户找到场内基金入口,选择基金认购,输入基金代码(508018)和金额(最低1000元),提交认购信息即可。
2、华夏中国交建高速REIT既然是基金,那认购时就需要缴全款,最低认购金额是1000元,超过1000元的应为1元的整数倍。
3、基金认购超过最大限额后采取的是配售机制,也就是按认购金额的比例配售。例如:基金发行1亿,结果认购了10亿,那按金额计算就是每个人只能配售到自己认购金额的1/10。
4、基金收取的认购费是按实际配售到的份额计算,并不是按你认购的金额计算,这点无需担心。
5、认购的资金上次是冻结T+4个交易日。
6、REITs基金是打包好的资产包,不需要建仓,大概20天左右就会上市交易。
7、REITs基金跟股市的相关性很低,这次的REITs基金的资产包是高速公路,并不是什么股票。
8、REITs基金同时支持场外和场内认购,但我100个强烈建议大家都去场内认购,因为只有场内认购才有吃溢价的可能,场外就一个净值,持有的话就只能等着分红。
如果是场外申购,封闭期内不能赎回,需要变现的话,最终还是得转场内交易才行。
9、认购费率M<500万元0.4%,M>=500万元,按笔收取,1000元/笔。
10、如果要认购的,一定要趁早,趁早,根据以往经验,认购额度超过最大限额时,最快可能下午就会关闭认购通道。
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发布于2022-4-10 08:58 广州