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您好，QMT量化的Brinson绩效归因，核心是将组合收益拆解为资产配置、行业选择、个股选择三大维度，帮您精准定位收益的主要来源，是量化投资中评估组合表现的实用工具。
（1）核心原理通俗讲：Brinson归因就是拿你的量化组合和选好的市场基准（比如沪深300）比收益，把超额收益拆成资产配置、行业选择、个股选择三部分，搞清楚到底是选对了股票债券这类大类资产，还是选对了行业，或是个股挑得好。
（2）落地执行步骤：
① 打开QMT系统，导入你的组合持仓数据，选一个和你组合风格匹配的基准指数，设置好要分析的时间段（比如近一个季度）；
② 系统会自动算出三个维度的收益贡献：资产配置贡献是因为你配的大类资产权重和基准不一样带来的收益，行业选择贡献是你选的行业比基准里的对应行业涨得好，个股选择贡献是你挑的个股比同行业基准个股表现优；
③ 看各维度的正负数值，比如如果行业选择贡献为正，说明你选的行业方向没问题，要是个股贡献为负，可能是行业选对了但个股没挑好。
举个实际例子：假设你的组合赚了12%，同期基准赚了8%，拆解后资产配置贡献2%，行业选择贡献1%，个股选择贡献1%，就能明确是资产配置和个股选得准帮你多赚了钱。
还要注意：基准选得不对结果会失真，一定要选和组合风格匹配的；另外别只看短期归因，长期跟踪才能发现真实的能力圈。
想要深入学习QMT量化工具的更多实操方法，或是办理支持量化交易的账户？点击头像添加微信，我为您一对一服务，开户即享成本佣金，ETF/可转债万0.5，期权1.7元/张，两融专项利率低至3.5%以下，国债逆回购手续费一折！支持同花顺/通达信交易哦。
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③ 看各维度的正负数值，比如如果行业选择贡献为正，说明你选的行业方向没问题，要是个股贡献为负，可能是行业选对了但个股没挑好。
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发布于23小时前 广州
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