算力专用存储芯片目前主要指FPGA/FPAI等可编程加速算力芯片，其核心定位是国内FPGA龙头、AI可重构算力芯片，代表产品有亿门级FPGA、PSoC、FMQL系列，主要用于通信、数据中心、工业控制、航天军工、AI推理加速等领域，技术上以28nm为主力，1xnm FinFET先进制程正在研发中1。

选股逻辑核心标的筛选北京君正：存储覆盖DRAM、SRAM、NORFlash，车规级SRAM全球第一，利基DRAM国内第一；算力方面自研CPU+NPU智能视觉SoC，用于AIoT与安防，NPU算力达4TOPS级4紫光国微：特种存储器国内系列最全、技术领先；算力方面提供ASIC/SOC算力方案4全志科技：自研eMMC控制器，支持多存储接口；智能应用处理器SoC集成CPU/GPU/NPU，用于智能终端与车载4恒烁股份：NORFlash量产，布局NAND与存算一体架构；CiNOR存算一体AI芯片主攻低功耗边缘推理4东芯股份：全系列SLCNAND、NORFlash，聚焦工业与车规；投资GPU公司上海砺算(持股37.88%)，首款GPU芯片7G100已流片送样4澜起科技：DDR5内存接口芯片市占率超40%，是内存带宽关键组件；津逮服务器CPU(与英特尔合作)，用于数据中心4行业趋势存储芯片：2026年存储芯片正经历15年来最猛烈的一轮超级涨价周期，受AI算力需求爆发的结构性虹吸影响，DRAM、NAND等核心芯片现货价格累计涨幅已突破300%3国产替代：以长鑫存储(DRAM)和长江存储(NAND)为代表的国产企业迎来加速扩产与技术迭代的窗口期3行情持续性分析

行情具有较强持续性，主要基于以下判断：

需求端：AI算力需求持续爆发带动存储行业迈入高景气周期，存储原厂与云厂商签订3年至5年期长期供货协议锁定产能，进一步强化行业预期5供给端：存储巨头将70%至90%的先进产能优先用于生产HBM和企业级服务器DRAM，消费级通用存储产能被极限压缩，单台AI服务器的DRAM和NAND消耗量高达普通服务器的8至10倍3市场共识：行业普遍认为存储高价将成为新常态，持续到2030年甚至更久，美光预计市场供需紧张状况可能延续至2027年之后，SK海力士目标在2030至2031年间实现DRAM晶圆产能翻倍6

风险提示：也有观点认为芯片算力这一波行情可能是一次性收入，最多持续几年，但当前主流共识仍指向AI带来的结构性供需失衡导致的长期涨价趋势236。

建议重点关注同时布局算力+存储的优质标的，如北京君正、紫光国微等，这些企业具备明确的产品和业务支撑，且受益于AI算力需求带来的行业景气度提升4。

发布于2026-7-5 01:40 南京