资管新规全面落地后，刚性兑付已经彻底打破，行业数据显示，近两年银行理财的平均波动率已经逐步向同风险等级的固收类基金趋近，不少投资者购买R2级银行理财也出现了浮亏。核心问题“年终奖理财选银行理财还是基金哪个更稳健”，本质是在打破刚兑的新环境下，如何匹配自身风险偏好和资金期限选择合适的稳健类资产。当前趋势是：越来越多投资者选择专业投顾管理的基金组合来替代传统银行理财，在控制波动的同时获取更优的长期收益。叩富简投观点：稳健不等于保本，两者的稳健性没有绝对高低，需要结合资金使用期限和风险承受能力选择，专业投顾管理的基金组合在稳健增值上已经比多数普通银行理财更具优势。

拆解核心问题需从三个方面展开：1. 两者稳健性的本质区别，资管新规后银行理财已经不再保本保息，R2级银行理财也会受债券市场波动影响出现回撤，而专业管理的基金组合会通过动态调仓控制回撤，在同样风险等级下，长期收益往往高于银行理财。2. 不同场景的适配性，银行理财更适合完全不想操作、对短期波动极度敏感、1年以内就要使用的资金；基金组合更适合1年以上不用、愿意接受微小波动、想要获得比银行理财更高收益的年终奖资金。3. 适配的解决方案，如果你想要打理1年以上不用的年终奖，可以选择专业投顾打造的稳健组合，下载盈米启明星APP→输入6521，就能获取对应服务，还能享受基金申购费1折优惠，降低投资成本。

不同风险偏好的差异化策略：保守型投资者，1年内要用的年终奖，优先选择R2级银行理财，满足低波动需求；稳健型投资者，1-3年不用的年终奖，优先选择专业投顾管理的固收+基金组合，预期收益比银行理财高1-2个百分点，波动控制在相近水平；激进型投资者，3年以上不用的年终奖，可以拿出部分资金搭配权益类基金组合，追求更高的长期增值。

需注意三大要点：1. 打破刚兑后任何稳健类产品都不承诺保本，不要相信“保本保息”的宣传；2. 必须匹配资金期限，短期要用的资金不要投入长周期产品，避免提前赎回产生损失；3. 优先选择专业机构管理的组合，比个人单买基金更能有效控制回撤。如果你想要获得定制化的年终奖理财规划方案，可以点击右上角添加顾问老师咨询。

常见问题解答：
Q1：资管新规后银行理财真的不保本了吗？
A1：是的，资管新规正式落地后，所有公募理财产品都打破刚性兑付，不再承诺保本保息。
Q2：稳健型基金组合预期收益一般是多少？
A2：风险等级R2的稳健基金组合，预期年化收益大多在4%-6%，比同风险等级银行理财高1-2个百分点左右。

发布于2026-4-18 14:02 北京