半导体材料ETF是交易型开放式指数基金，主要由基金公司管理运作，并紧密跟踪特定指数，不太依赖基金经理的主动管理能力。不过，基金经理的投资策略制定、资产配置能力以及个股选择水平等核心要素，同样对基金最终业绩起着关键作用。以下是市场上部分半导体材料ETF基金经理的情况：
- 易方达中证半导体材料设备主题ETF（159558）：由李栩管理，从业经验3年，负责16只基金产品，管理总规模达267亿元。在1.5年任职期内，获得72.06%的投资回报，年化收益率达到43.17%，展现出较为丰富的管理经验和相对稳定的业绩表现。
- 广发中证半导体材料设备ETF（560780）：基金经理吕鑫从业2.1年，管理14只基金，规模45亿元。在0.6年任职期间获得42.07%的回报，年化收益率高达77.22%，显示较强的短期爆发力，但管理时长尚短。
- 半导体材料ETF（562590）：单宽之担任基金经理，从业1.5年，管理33只基金，规模93亿元，年化回报42.01%，其均衡型投资风格更适合风险偏好稳健的投资者。
- 万家中证半导体材料设备ETF（159327）：吴宜蓉从业仅0.2年，业绩波动较大（年化 -24.57%），建议投资者保持谨慎态度。
- 国泰中证半导体材料设备主题ETF（159516）：基金经理是艾小军，截至2026年2月2日，他累计任职时间12年24天，现任基金资产总规模1869.73亿元，任职期间最佳基金回报348.34%，任职期间最差基金回报 -46.54% 。

在评估基金经理管理能力时，建议重点关注两个方面：一是考察其从业年限和管理经验，经历过完整市场周期且经验丰富的基金经理，在面对市场变化时往往能更从容应对；二是分析其管理该基金或同类产品的历史业绩表现，特别是近一年、三年等时间维度的收益率情况。如果能够长期持续超越同类基金和业绩比较基准，说明基金经理具备较强的投资管理能力。

关于当前是否适合买入半导体材料ETF，要结合行业情况和个人情况判断。从投资价值来看，半导体材料ETF具备一定配置价值。截至2026年1月初，申万半导体指数市盈率处于近5年30%的分位区间，较2025年四季度高点显著回落，有一定安全边际。行业基本面上，2026年全球半导体销售额预计突破6200亿美元，同比增长10%以上，行业正从“去库存”转向“补库存”；国内国产替代加速，政策与资金持续加码。近期全球存储芯片价格持续上涨，三星、SK海力士等行业巨头计划在第一季度将服务器DRAM价格提高60%-70%，这一利好因素推动A股半导体设备板块整体走强。当前半导体板块的驱动逻辑已经从过去单一的产品周期，转变为国产替代刚性需求与全球技术创新需求的双重叠加。半导体材料和设备板块同时受益于内部替代的确定性和外部需求的成长性，其产业地位和投资价值被提升到新的高度。

不过，半导体材料ETF也有不少风险。它属于中高风险品种，行业周期性强，受全球半导体产业供需周期影响大，还面临政策、流动性、技术更新换代等风险，且价格波动大，近1年波动率在32.63% - 35.49%之间，最大回撤超20%。

针对不同风险偏好的投资者，可考虑以下投资策略：
- 激进型投资者：如果看好半导体行业的长期发展前景，可以考虑在市场调整时适度增加仓位，但需要密切关注行业动态和个股基本面变化。
- 稳健型投资者：建议采用定期定额的投资方式参与，同时设定合理的止盈目标，例如达到15%-20%收益时部分获利了结，锁定投资收益。
- 保守型投资者：可考虑少量配置半导体材料ETF，如果市场波动加大，可适当降低持仓比例，优先保障资金安全。

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发布于2026-2-20 17:54 广州