半导体设备ETF与其他半导体类基金相比，业绩表现呈现“高弹性、高波动”的特点。和同类宽基半导体ETF（如芯片ETF、半导体ETF）相比，在行业上行周期中，半导体设备ETF因聚焦设备环节（如北方华创、中微公司等龙头），涨幅较宽基半导体ETF高出约12%；但在行业调整期，其回撤幅度也比同类产品多5%-8%，更适合风险承受能力较强、追求赛道精准布局的投资者。

和一些主动管理的半导体基金相比，半导体设备ETF的优势在于紧密跟踪指数，能获得市场平均收益，且管理费和托管费较低。在半导体行业上升期，半导体设备ETF涨幅较大，能大幅跑赢同期沪深300指数，且高于一些同类基金涨幅。而且ETF分散投资，在市场下跌阶段波动相对较小。不过，半导体设备ETF聚焦半导体设备领域，行业针对性强，行业上升期收益潜力大，但也面临行业集中度过高风险，行业受挫时表现可能不如分散投资的同类产品。

从具体数据来看，在半导体行业景气周期中，半导体设备ETF通常表现突出。如2020年，部分产品年度涨幅超50%，明显超越同期沪深300指数。近一年来，某些半导体设备ETF实现30%以上的涨幅，相比部分同类基金20%左右的收益率更具竞争力。ETF采用分散化投资策略，在市场调整阶段波动相对可控。例如2025年三季度行业回调期间，某半导体设备ETF最大回撤控制在15%以内，而部分主动管理型半导体基金回撤幅度超过20%。不过，半导体设备ETF近1年波动率达35.49%，最大回撤21.7%，抗波动能力在同类中仅优于6.25%的产品，说明其在同类中的历史业绩表现抗波动能力较弱，短期波动较大。

当前半导体行业处于国产替代加速的复苏初期，设备环节直接受益于晶圆厂扩产需求，长期逻辑清晰，但短期估值已部分反映预期。现在是否适合购买，需结合行业周期和个人配置需求判断：
目前半导体设备ETF估值处于历史低位（低于85%的时期），持有半年盈利概率为56.56%，长期配置价值凸显，而且国产替代趋势明确，多位基金经理认为半导体设备是科技主线，订单与盈利预期清晰。同时，行业利好不断，国产替代加速、AI芯片驱动需求增长、并购整合等因素持续利好，全球流动性宽松及国内政策支持也将进一步支撑板块表现，从这些因素来看当前具备一定的投资吸引力。但半导体设备行业也面临着技术迭代快、竞争激烈、政策和贸易环境不确定等风险，若在行业下行阶段持续投资，也可能面临一定损失。

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此外，若您的投资组合中半导体板块配置不足（低于10%），且有3年以上闲置资金，可考虑小仓位布局；若已持有宽基半导体基金，设备ETF可作为细分补充，但总仓位需控制在15%以内，分散风险。

如果您是激进型投资者，能够承受较高的风险，并且对半导体行业的发展前景有坚定的信心，那么可以考虑适当配置半导体设备ETF。如果选择定投，优先推荐561980（半导体设备ETF），它近1年收益率42.37%，成立以来收益100.19%，表现更优；持有半年盈利概率63.25%，高于159516的56.46%；备选159516，其波动相对较低（近1年波动率33.74%），适合风险偏好稍低的投资者。但如果您是稳健型或保守型投资者，建议谨慎投资，或者先通过小额投资进行尝试，了解其风险收益特征后再做决策。

如果您有进一步的投资需求，可加微信联系顾问，我们会综合考虑您的投资目标、风险承受能力和投资期限等因素，为您制定个性化投资方案。

发布于3小时前