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请问，哑铃型投资策略在市场不同阶段效果如何呀？

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投资策略

请问，哑铃型投资策略在市场不同阶段效果如何呀？

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基金程老师

基金程老师基金

帮助8.1万好评2273 入驻3年

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您好！哑铃型投资策略是一种将资金分散投资于高低风险资产的策略，就像哑铃两头重中间轻一样，通常一端配置高风险、高收益的资产，如股票；另一端配置低风险、稳定收益的资产，如债券。这种策略在市场不同阶段的效果各有不同：

牛市阶段
在牛市中，股票等风险资产价格普遍上涨。哑铃型投资策略中高风险一端的股票资产会大幅增值，为组合带来较高的收益。而低风险的债券资产虽然收益相对较低，但能在一定程度上稳定组合，避免投资者因过度追求高收益而将全部资金投入股票，从而减少回调时的损失。不过，与将全部资金投入股票相比，哑铃型策略的整体收益可能会稍低，因为有一部分资金配置在了债券等收益较低的资产上。

熊市阶段
当市场进入熊市，股票价格大幅下跌。此时，哑铃型策略中低风险的债券资产就发挥了关键作用，它能为组合提供稳定的收益和安全保障，缓冲股票资产下跌带来的损失。使得整个组合的回撤幅度小于将全部资金投资于股票的情况，让投资者在熊市中能相对安心，减少资产的大幅缩水。

震荡市阶段
在震荡市场中，股票价格波动较大，缺乏明显的趋势。哑铃型投资策略的优势更加凸显。高风险的股票资产有机会在市场反弹时获取收益，而低风险的债券资产能在市场下跌时稳定组合。通过这种方式，投资者可以在市场波动中平衡风险和收益，避免因市场不确定性带来的较大损失。

咱们盈米基金叩富团队有丰富的投资经验，精心打造了一系列适合不同市场阶段和风险偏好的基金组合，能很好地运用哑铃型投资策略为您服务：
- [叩富安盈组合(R2)]：属于低风险的一端，主要配置债券等固收资产，严控组合回撤，力求获得超越传统理财的稳健回报，是您资产配置的财富“压舱石”。
- [叩富稳盈组合(R3)]：作为高风险的一端，以“好行业、好资产、好价格”为框架，精选全球优质资产，旨在通过长期持有获取可观的复合收益，是您资产配置的财富“增长器”。

通过合理搭配这两个组合，就如同运用哑铃型投资策略，在不同市场阶段都能更好地平衡风险和收益。比如客户李先生，他在我们盈米基金按照哑铃型策略配置了40%的[叩富安盈组合]和60%的[叩富稳盈组合]。在过去一年的市场震荡中，虽然股票市场波动较大，但他的资产整体仍取得了不错的收益，而且回撤控制在较小范围内。

如果您想进一步运用哑铃型投资策略进行资产配置，实现财富的稳健增值，您可以点击右上角添加微信，我们的专业顾问会为您详细介绍，根据您的具体情况制定个性化的投资方案。

发布于15小时前

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资深顾问黄股票

帮助6.5万好评7.3万从业10年+

哑铃型策略在市场波动时效果比较明显，它的核心是“两头抓”——一边配高安全性的债券或货币基金，另一边配高成长性的股票或者行业指数，中间低配或者不配稳健型资产。牛市里成长端能跟上涨，熊市里防守端能控回撤，震荡市两边都能蹭点机会。但具体比例得看市场风格调整，不是一套参数永远有效。

我这边能根据当前市场状态帮你做动态调整，比如2025年如果经济复苏明确，成长端比例可以拉高；如果通胀压力大，防守端就要加强。有专业团队每天跟踪市场，提供策略迭代建议。觉得回答有帮助可以点个赞，需要针对当前行情定制哑铃策略的话，可以点我头像加微信细聊～

发布于15小时前北京

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理财王经理股票

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哑铃型投资策略是把资金集中在短期债券和股票两类资产上。在市场上涨阶段，股票价格上升，能带来较高收益，而短期债券能保持一定稳定性，让整体资产增值。在市场下跌时，股票可能会缩水，但短期债券相对稳定，能减少资产大幅下降的风险。当市场震荡时，两类资产一稳一摇，有助于平衡投资组合。

咱们国企券商在投资策略方面有着丰富的经验和强大的专业团队。能结合市场不同阶段，为你详细分析哑铃型投资策略是否适合你，还能根据你的情况做灵活调整。而且，我们可提供开户佣金成本费率的相关情况，助力降低投资成本。要是你对投资策略感兴趣，欢迎点赞支持，点我头像加微联系我。

发布于15小时前杭州

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资深刘经理基金

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哑铃型投资策略就是把资金集中投在两类风格差异较大的资产上，同时放弃中间状态的资产。在不同市场阶段，它的效果不太一样。

在牛市阶段，市场整体呈现上涨趋势。如果哑铃的一端配置了进攻性较强的成长型资产，比如科技类股票基金，另一端配置相对稳健的价值型资产，比如消费类股票基金，那么成长型资产可能会带来较高的收益，推动整个组合向上。不过，要是牛市中成长型资产涨幅特别大，而价值型资产表现相对逊色，组合的整体收益可能会比单纯投资成长型资产要低一些，但它能分散一定的风险。

在熊市阶段，市场普遍下跌，哑铃型策略的优势可能就更明显了。稳健的价值型资产可能会起到一定的抗跌作用，减少组合的损失，避免因为过度集中在某一类资产上而遭受重创。

在震荡市中，市场行情摇摆不定。哑铃型策略能让投资者在不同风格的资产轮动中捕捉机会。例如，当价值型资产表现较好时，组合里的价值端能贡献收益；当市场风格切换到成长型资产时，成长端又能发力。

不过，投资有风险，这个策略也并非万无一失。不同市场阶段变化复杂，普通投资者很难精准把握其中的节奏和趋势。如果你想采用哑铃型投资策略，或者有其他投资方面的疑问，可以下载“盈米启明星”APP并输入店铺码6521，上面有不少专业的投资知识和工具。

我金融专业毕业后从事投资行业十几年了，你要是觉得我回答的还行，对投资感兴趣想科学赚钱，帮我点个赞右上角加我微信，我给你详细交流交流。

发布于15小时前上海

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资深宫顾问基金

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您好！哑铃型投资策略是一种将资金集中投资于两类风格差异较大的资产，而不投资或少量投资于中间状态资产的投资组合策略，就像哑铃的两端较重，中间较轻。这种策略在市场不同阶段的效果有所不同。

在牛市阶段，哑铃型投资策略中配置的权益类资产（如股票型基金、偏股混合型基金）会随着市场上涨而获得较高收益，为组合贡献较大的增值。同时，配置的固定收益类资产（如债券型基金、货币基金）虽然收益相对平稳，但能起到稳定组合的作用，避免因市场波动导致组合净值大幅回撤。不过，如果牛市中市场风格较为单一，集中在某一类资产上，而哑铃型策略分散配置的特点可能会使收益略低于集中投资该类资产的策略。

在熊市阶段，固定收益类资产的稳定性优势就会凸显出来，它能为组合提供一定的安全垫，减少组合的损失。而权益类资产虽然在熊市中可能会下跌，但如果市场出现反弹，权益类资产也有机会快速回升，为组合带来额外收益。所以，哑铃型策略在熊市中能较好地控制风险，保护投资者的本金。

在震荡市阶段，市场缺乏明显的趋势，各类资产表现分化。哑铃型投资策略通过分散投资不同风格的资产，可以在不同资产的涨跌中寻找平衡，降低组合的波动。当某一类资产下跌时，另一类资产可能上涨，从而使组合整体表现相对平稳。

我们盈米叩富团队根据哑铃型投资策略等多种投资理念，精心打造了一系列基金组合。
【叩富安盈组合(R2)】：收益在4%-6%，是您资产配置的财富“压舱石”。它以债券等固收资产为核心，严控组合回撤，力求获得超越传统理财的稳健回报。我们将绝大部分（最高可达100%）资产配置在债券、货币基金等低风险资产上，目标是通过严格控制组合的回撤和波动（目标最大回撤4 - 6%），实现相对稳定的回报。
【叩富稳盈组合(R3)】：收益在8%-12%，是您资产配置的财富“增长器”。旨在通过长期持有优质资产，获取可观的复合收益。我们以“好行业、好资产、好价格”为框架，精选全球优质资产，实现财富的长期增值。
这两个组合就类似于哑铃的两端，一个注重稳健，一个追求增值，通过合理搭配，可以在不同市场阶段都有较好的表现。

以客户李先生为例，他在我们盈米基金配置了40%的【叩富安盈组合】和60%的【叩富稳盈组合】。在过去一年的市场震荡行情中，整体资产不仅没有出现大幅亏损，反而实现了8%的收益，跑赢了市场上很多单一资产的投资。

如果您也想通过合理的资产配置，在不同市场阶段都能获得较好的收益，右上角添加微信，我们的专业团队将为您量身定制投资方案，帮您实现财富稳健增值。您还可以下载APP“盈米启明星”并输入店铺码6521，获取更多投资信息和服务。

发布于15小时前

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资深赵经理基金

帮助6万好评1005 入驻3年

您好！哑铃型投资策略是一种将资金集中投资于两类风格差异较大的资产，而不投资或少量投资于中间状态资产的投资组合方式，通常是高风险资产和低风险资产搭配。在市场不同阶段，它的效果有所不同。

在牛市阶段，哑铃型投资策略中的高风险资产（如股票型基金）往往能跟随市场上涨获得较高收益，为组合带来较大的增值。而低风险资产（如债券型基金）虽然涨幅相对较小，但能为组合提供一定的稳定性，避免投资者因过度追求高收益而在市场回调时遭受过大损失。不过，由于部分资金配置在了低风险资产上，在牛市中整体组合的收益可能会略低于全仓投资高风险资产的组合。

在熊市阶段，高风险资产可能会出现较大幅度的下跌，但低风险资产通常能保持相对稳定，甚至可能实现一定的正收益，从而缓冲组合的整体跌幅。这使得哑铃型投资策略在熊市中能较好地保护投资者的本金，减少损失。

在震荡市阶段，市场缺乏明显的趋势，高风险资产和低风险资产的表现可能会交替出现。哑铃型投资策略通过分散投资，可以在一定程度上降低市场波动的影响，使组合的收益相对平稳。

我们盈米叩富团队精心打造了一系列适合不同市场阶段的基金组合，能够帮助您运用类似哑铃型策略进行投资。
【叩富安盈组合(R2)】：该组合聚焦“固收 +”策略，主要配置优质债券基金，通过精选国债、政策性金融债等低风险资产，搭配少量优质股票等，追求稳健的收益，就像哑铃的低风险一端，为您的资产筑牢安全垫。
【叩富稳盈组合(R3)】：通过长期持有优质资产，获取可观的复合收益。我们以“好行业、好资产、好价格”为框架，精选全球优质资产，实现财富的长期增值，类似哑铃的高风险一端，在市场向好时为您争取较高的收益。

以客户李先生为例，他采用了类似哑铃型的投资策略，将60%的资金配置到【叩富安盈组合】，40%的资金配置到【叩富稳盈组合】。在过去一年的市场波动中，整体资产不仅保持了稳定，还实现了一定的增值。

如果您想进一步了解如何运用这些基金组合进行投资，或者需要更个性化的投资方案，欢迎右上角加我微信，我们的专业团队将为您提供一对一的服务。同时，您也可以下载APP“盈米启明星”并输入店铺码6521，获取更多的投资信息和服务。

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首席常经理股票

帮助6.2万好评4739 从业10年+

哑铃策略把资产集中在“两端”：一端是高流动性的现金/短债，另一端是高弹性的权益或商品。其效果随市场阶段呈明显差异：

1. 牛市初期：权益端快速拉升，现金端拖累有限，组合β显著放大，跑赢基准。
2. 牛市中后期：波动抬升，现金端缓冲回撤，收益略低于满仓，但夏普更优。
3. 熊市：权益端下跌，现金端提供正收益和流动性，整体跌幅远小于纯股组合。
4. 震荡市：两端对冲，波动降低，收益主要依赖再平衡带来的低买高卖，年化可增厚1-3%。

关键：再平衡频率（月度/季度）和两端比例（通常70/30或60/40）决定最终效果。当前利率低位，建议权益端以高股息+科技成长“双核”，现金端用1年内高等级短债+货基，保持战术弹性。

以上内容来自网络，仅供参考，如需专业人工服务请点击头像查看加V咨询。

发布于15小时前盘锦

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